新西兰进入降息周期后,未来2年,每个月的房贷利率可能会变成多少?

新西兰央行昨日突然开启降息周期降息0.25%,目前OCR是5.25%。对此的分析网上已有不少,笔者懒得去重复,因为这些分析大部分都是没有实际作用的。 

笔者关注的是,本次的降息和路线图有多确定?以及基于其确定性做出对未来的资金安排。

对于房贷持有人来说,关心利率的核心诉求就是计算自己的房贷到底每月会还多少以及到底应该固定多久?现在就来回答这2个问题。


未来房贷将会是多少?

对于OCR的调整,新西兰央行每年会在2,5,8,11月提供详细的货币政策声明,其内容多达数十页。因此降息选择这些月份将会比选择别的月份来的好,至少有大量的资料提供给市场沟通其想法和判断。

笔者预测未来新西兰央行的降息节点将会按照这些月份来处理,同时笔者假设新西兰央行的降息路径在未来会完全实现。事实上本次降息所提供的降息速度比利率市场预期的路线还要稍微慢一些:

截屏2024-08-16 上午10.08.55.png


而一般房贷,其定价基准是所谓批发利率然后加点,实际批发利率基本受控于OCR变化,有时领先,有时落后,加点幅度则固定在一定的范围内。

所谓固定6个月或者1年的房贷,实际就是银行根据未来6个月和12个月的预测利率进行加权平均。 有了OCR变化预期和历史上房贷加点的平均数据后,笔者可以粗略算出来未来2年内,不同固定周期的房贷利率:


截屏2024-08-15 下午1.25.11.png

举个例子,自己的房贷将在2024年12月结束,那么就看2024年11月和2025年2月的那2行。
如果打算固定6个月,那么银行提供的利率大约会是5.75-6%,如果打算固定1年,那么银行提供的利率大约会是5.50-5.75%。
这些预测数据会随着实际降息预期和幅度产生变化,银行定价也会有市场的考量,但可以提供一个大致的概算。


应该选择固定多久?

大原则就是降息周期中,应该使用固定期限短的,以便尽量获得更低的利率,除非对比公允利率,长周期低得更多。经济趋势的形成不是短期的,货币政策需要18个月来起作用。加息用了3年才控制住通胀,降息也是需要数年才能支撑住经济。 

这也是为什么上面的表,只提供了6个月到18个月的原因。
en_NZEnglish (New Zealand)
Scroll to Top